스탁일보

HMC투자증권은 19일 대한항공(003490)에 대해 예상보다 악화된 영업상황으로 실적 전망을 추가적으로 하향한다면서 기존 목표주가 54,000원에서 50,000원으로 하향한다고 전했다. 강동진 애널리스트는 대한항공의 부진 요인에 대해, "일본노선의 경쟁이 심화되었고, 유가 하락 및 여객 Mix 악화 등의 이유를 들 수 있다. 이 중 특히 일본 노선인 경우 항공자유화가 확대되어 경쟁이 심화되었고, 이는 2분기에도 지속될 것"이라며, 1분기 대한항공의 실적은 2조8351억원, 영업이익 -1405억원으로 부진할 것으로 보이는데, 2분기 역시 더 나아지지는 않을 것으로 전망했다. 하지만, 강 애널리스트는, "대한항공의 주력 노선인 미주노선인 경우 성장이 지속되고 있고, 감가상각비가 높지만, 현금흐름 상황은 그..

대신증권은 16일 대한항공(003490)에 대해, 2013년 1분기 실적이 예상을 크게 하회할 것으로 전망되고, 이에 따라 연간 추정실적 역시 하향이 예상되기에 투자의견은 매수로 유지하지만 목표주가를 기존의 23.3% 하향한 43,000원으로 제시했다. 양지환 애널리스트는, "1분기 영업손실이 최근 시장 컨센서스였던 1000억원보다 더 큰 1250억원의 영업손실로 보고 있다. 이는 일본 노선이 부진했고, 성과급 지급에 따른 인건비가 약 15.4% 증가했기 때문으로 추정된다"며, 1분기 대한항공은 시장 기대치보다 못한 실적을 거둘 것으로 내다봤다. 양 애널리스트는 이어, "특히, 일본 노선인 경우 트리플 (에엔저, 북한리스크, 반한시위) 악재가 산재해 있다. 그리고, 저가 항공사의 파상공세로 인해 국제여객..