금호석유 주가, 39% 추가 상승 여력 - 키움

키움증권은 5일 금호석유(011780)에 대해 이번 1분기의 영억이익이 예상치인 580억보다 높은 707억원으로 예측되고, 5월부터 합성고무 업황이 좋아질 것으로 본다며, 투자의견 BUY와 목표주가 140,000원을 제시했다. 목표주가는 더딘 업황 개선세를 반영해 소폭 하향 조정되었지만, 이는 현 주가에 비해 39.3%의 추가 상승 여력을 보여주는 것이다.

민경혁 애널리스트는, "2월 중순부터 합성고무 원재료인 부타디엔 가격과 물량을 좋은 조건으로 확정하였고, 합성고무 가격이 상대적으로 낮은 중국 수출 비중을 줄이고 타지역 비중을 확대했으며, BPA(비스페놀A) 스프레드 개선으로 페놀유도체 부문이 전분기 적자에서 1분기 50억원 이상의 흑자전환이 가능할 것"이라며, 1분기 금호석유의 실적이 예상보다 좋은 이유를 밝혔다.

이어 민 애널리스트는, "합성고무 업황은 5월부터 개선될 것이다. 그 이유는, 원재료인 부타디엔 가격이 연내 NCC업체(나프타분해공장)들의 가동률 감축으로 현재 1450불 수준에서 점진적으로 회복될 것으로 예상하고, 역내 합성고무 업체들의 가동률 감축 및 2분기 다수의 정기보수가 예정되어 공급량이 감소할 것으로 예상되며, 중국 정부의 신형도시화 관련 정책들이 구체화 될 것으로 보여 센티멘트 개선이 기대되기 때문"이라며, 금호석유 주가의 중장기 기대감은 여전하다고 덧붙였다.

한편, 지난 5일 금요일 금호석유 주가는 100,000원에 마감했다.

증권부

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