기아차 주가, 할인폭이 과도하다 - 우리투자

우리투자증권은 10일 기아차에 대해 공급 능력 제한에 따른 잠재 성정세 둔화, 현대차대비 외부 변수 변화에 따른 이익 민감도가 크다는 점을 반영하더라도 현재 주가는 2013년 예상 실적 기준 PER 5.4배, PBR 1.0배 수준으로 그 주가가 과도하게 하락한 상태라며, 투자의견 BUY와 목표주가 70,000원을 제시했다.

조수홍 애널리스트는, "중국을 제외한 글로벌 리테일 판매가 약 52만대로 감소했고, 주간 연속 2교대에 따른 국내공장 생산 감소, 기말환율 급등에 따른 판매보증 충당금 전입액 증가, 250억여원의 리콜비용 반영해 1분기 매출액과 영업이익 모두 컨센서스를 하회할 것"이라고 전했다. 

하지만, 조 애널리스트는, "2분기 충당금 전입액 감소 미및 리콜비용 소멸, 계절적 판매 성수기 진입, 원화약세 효과 본격화 등으로 영업이익률이 8.2%까지 개선될 전망"이라면서, 하반기에는 기저효과에 의한 실적성장세 등을 감안할 때 지난해 수준의 이익규모가 가능할 것이라고 덧붙였다.

11일 현재 (12시20분경) 기아차 주가는 52,600원이다.

증권부

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