스탁일보

키움증권은 2일 기업은행(024110)에 대해, 새 정부 주도의 기업 및 가계 부채 구조조정이 2분기 말부터 본격적으로 진행될 것으로 예상하는데, 기업은행은 이 구조조정의 영향이 적은데다 정부의 핵심이익 제고를 위한 수혜를 받음에 따라 수익성이 타 은행보다 빠르게 개선될 것이라며, 투자의견 Buy, 목표주가 18,000원을 제시했다. 서영수 애널리스트는, "기업은행 민영화가 전면 보류됨에 따라 비용 전략이 전면 수정, 수익성 개선에 적지 않은 기여를 할 것이고, 순이자마진이 2분기를 저점으로 빠르게 개선될 것으로 예상하며, 기업 및 가계 부채 구조조정의 영향이 상대적으로 적을 것으로 예상되기 때문에 은행업종 중 Top-Pick으로 제시한다"며, 기업은행은 새 정부의 정책 방향 수정의 수혜를 가장 많이 받..

키움증권은 2일 LG유플러스(032640)에 대해, 1분기의 예상외의 호실적과 1분기 실적이 통상 통신사의 연중 저점임을 감안하여 향후 안정적인 실적을 기대할 수 있다며, 투자의견 'Buy', 목표주가 12,500원을 제시했다. 안재민 애널리스트는, "LG유플러스의 1분기 매출은 2860억원(12.6% YoY, 3.8% QoQ), 영업이익은 1232억원(85.1% YoY, 70.9% QoQ) 그리고 당기순이익 743억원(흑자전환)으로 당초 기대치를 상회하는 양호한 실적을 거뒀다. 무선 ARPU가 2월의 계절적 영향에도 불구하고 놀라운 성장세를 보여줬고, 광고비를 제외한 마케팅 비용도 연초 과열된 번호이동시장 상황에 비해서는 크게 증가하지 않았다"며, LG유플러스가 1분기 호실적을 기록한 이유를 밝혔다. ..

키움증권은 30일 에스맥(097780)에 대해 1분기에 기대 이상의 실적을 기록했고, 또 하반기로 갈수록 일본 기업과의 합작 등 당분간 계단식 수익성 개선이 예상된다며 투자의견 Buy와 목표주가 27,500원을 제시했다. 이재윤 애널리스트는, "국내 GFF 터치 산업에 대한 가장 큰 우려 사항은 Table PC용 TSP부문에서 예상보다 큰 폭의 단가인하에 따른 마진 훼손이었는데, 에스맥은 점직적인 ITO Patterning 내재화율 확대에 힘입어 올해 1분기 수익성이 지난 4분기 대비 개선되었다"며, 에스맥만의 강점으로 악재를 극복했다고 전했다. 시장 기대치는 60억원의 영업이익이었으나 에스맥은 1분기 영업이익 73억원 (YoY -34%, QoQ 16%)을 기록했다. 이 애널리스트는 이어, "자체공장에서..

키움증권은 30일 심텍(036710)에 대해, 4분기에 이어 올해 1분기 실적도 기대 이하의 성과를 기록했지만, 2분기에는 흑자 전환하여 하반기 실적 회복이 빠르게 진행될 것이라며, 투자의견 Buy와 목표주가 12,500원을 제시했다. 김지산 애널리스트는, "1분기 매출액 및 영업이익이 각각 1185억원(QoQ -18%), -76억원(QoQ 적자전환)으로 시장 예상치 및 당사 추정치를 하회했다. 이는 전방산업의 계절적 비수기 영향으로 모바일용 패키지 기판 매출이 일시적으로 감소했고, 2월초 공장 화재로 모듈 PCB 생산 차질이 발생했기 때문"이라며, 1분기 심텍 실적이 부진했던 이유를 밝혔다. 하지만, 김 애널리스트는, "2분기는 영업이익 17억원으로 흑자전환을 이룰 것으로 추정된다. 주요 고객사의 스마..

우리투자증권은 26일 SK이노베이션 (096770) 주가에 대해 단기적으로 유가 하락 그리고 장기적으로는 미국의 원유 생산 증가에 따른 원자재 가격 약세 우려로 역사적 저점 수준이라며, 펀더멘털 대비 저평가되었다며 투자의견 매수와 목표주가 220,000원을 유지했다. 김선우 애널리스트는, "1분기 매출과 영업이익은 시장 기대치를 상회했고, 순이익은 하회했다. 이는 원화 약세에 따라 순환차손실이 1369억원 발생했고, Colombia SSJN-5 광구 사업철수에 따른 감액손실 495억원이 발생했기 때문"이라며, 지난 26일 장중에 발표한 SK이노베이션의 실적에 대해 분석했다. 김 애널리스트는 이어, "사실 2분기 매출액 및 영업이익 전망도 그리 밝진 않다. 각각 5.4%, 46.9% 감소한 17조1259억..

대신증권은 26일 대우인터내셔널 (047050)에 대해 1분기 실적이 시장이 우려와는 달리 예상치 수준의 실적을 달성했고, 이러한 실적 우려 해소가 된 시점에서 이제 가스전에 대한 기대로 투자자들의 관심을 모을 것이라며, 투자의견 매수와 목표주가 46,000원을 제시했다. 정연우 애널리스트는, "1분기 실적은 전년대비로는 매출과 영업이익 모두 감소했지만, 글로벌 경기침체에 따라 대부분의 기업들 실적이 부진한 점을 감안하면 양호한 수준으로 평가할 수 있다. 특히, 지난 4분기 쇼크를 기록했던 점을 감안하면 금년 1분기 실적은 충분히 투자자들을 안도시킬 수 있는 수준으로 판단된다"며, 4분기 대우인터내셔널 실적과 비교하면 이번 1분기 실적은 어닝서프라이즈로 봐도 무방할 정도라는 의견을 전했다. 정 애널리스트..

대신증권은 26일 삼성물산(000830)에 대해 1분기 실적은 시장기대치를 하회했지만, 2분기는 그룹공사 매출확대와 판관비 비용 축소로 수익성이 개선될 것이라며, 투자의견 매수와 목표주가 76,000원을 제시했다. 목표주가는 기존의 82,000원에서 7.3% 하향조정한 것이다. 조윤호 애널리스트는 삼성물산 실적 부진에 대해 "1분기 실적 부진의 이유는 건설부문의 원가율 상승 때문으로, 국내 그룹공사의 매출액 감소와 고수익 해외 토목공사의 중공에 따른 역기저효과에 기인한다. 또한, 2011~2012년 판관비율이 6.2~6.8% 사이에서 꾸준히 상승했다"며, 수주 보다는 비용 관리 차원에 실적이 저조했던 이유가 있다고 밝혔다. 삼성물산 2013년 1분기 매출은 6조7010억원으로 시장 기대치를 상회했으나, ..

키움증권은 26일 LG상사(001120)에 대해 글로벌 경기둔화에 따른 교역량 감소와 원자재 가격 하락에 따른 결과로 인해 실적 전망이 어두울 것이라며 투자의견은 향후 석유 부분 생산량 확대를 반영하여 BUY를 유지하지만 목표주가는 기존의 60,000원에서 52,000원으로 하향한다고 전했다. 김상구 애널리스트는, "LG상사의 영업이익 중 자원부분의 비중이 약 3/4 수준이다. 하반기 ADA광구, 칠레 광구의 생산이 증가할 것으로 예상되는 점은 긍정적인 부문이나 그보다는 원자재 가격 동향과 글로벌 수요회복에 직접적인 영향을 받을 것으로 예상된다"며, 세계 경기 동향에 따라 LG상사의 실적이 결정될 것으로 내다봤다. 김 애널리스트는 이어, "하절기는 중국 발전용 석탄 수요가 감소하는 계절적 특징이 있다. ..

[칼럼니스트 '에핑그린'] 우리 나라 주가가 1900선과 2000선 사이를 오르락내리락 한지도 꽤 되었다. 최근에는 북한 리스크도 있었고, 또 엔저 현상에 우리 나라 경제가 크게 영향을 받고 있는 모습이다. 하지만, 아무리 그래도 개인투자자들이 돈을 벌고 있다는 말은 듣기 힘들다. 오히려, 손해를 본다는 말만 들린다. 일각에서는 개인들이 주식투자에 성공하는 확률은 5%도 되지 않고, 선물 투자에서는 겨우 0.6%라고 한다. 그만큼 개인투자자들의 성공 확률이 낮다는 말이다. 이것은 야구 타석에 20번 들어서서 겨우 한번 출루 가능하다는 얘기다. 물론, 타석에 들어서서 홈런을 칠 수도 있다. 하지만, 그 확률은 당연히 5%보다 훨씬 작을 것이라고 생각한다. 왜 개인투자자들은 대부분 이렇게 주식 시장에서 돈을..

키움증권은 26일 삼성전기(009150)에 대해 1분기 실적이 시장 예상치에 부합했고, 2분기 실적은 시장예상치를 상회할 것으로 예측한다며, 투자의견 'BUY'와 목표주가 14만원을 제시했다. 삼성전기의 1분기 영업이익은 1131억원(QoQ -22%, YoY 19%)을 기록했으며, 2분기 영업이익은 2014억원(QoQ 78%)으로 전망된다. 김지산 애널리스트는, "삼성전자의 전략 스마트폰 공백기임에도 불구하고 FC-CSP, 카메라 모듈, WiFi 모듈 주도로 전년동기 대비 이익 성장 추세를 이어갔고, MLCC도 모바일향 소형/고용량 및 특수품 수주 호조와 더불어 매출액이 예상외로 4분기보다 증가해 엔화 약세에 대한 우려가 과도함을 입증했다"며, 각종 악재에도 불구하고 1분기의 삼성전기 실적이 주목할 만하..